你有冇試過，睇住股價上上落落，心諗「等跌多啲先買」，結果一路等一路升，最後咩都買唔到？

或者相反，見人哋炒股賺錢，自己一嘢衝入市，點知買完就跌，即刻坐艇？

如果你有呢啲經驗，唔使灰心。因為你唔係一個人——呢個叫「擇時交易」（Market Timing），連專業基金經理都做唔好，何況我哋普通人？

好消息係，有一個方法，唔使睇市、唔使估頂摸底、每個月只需要一個動作，就可以長遠累積財富。

呢個方法叫 平均成本法（Dollar-Cost Averaging，簡稱 DCA），亦即係我哋成日聽到嘅「月供股票」。

到底咩係平均成本法（DCA）？

DCA 嘅原理簡單到不得了：每個月固定日子，用固定金額，買入同一隻股票或 ETF。

唔理個市升定跌，總之時間到就買。你唔使分析技術圖表，唔使睇財經新聞，只需準時入錢就得。

點解呢個方法有效？

背後嘅數學好簡單：

  • 跌市時：同樣嘅錢，買到更多股數
  • 升市時：同樣嘅錢，買到較少股數

條數拉勻之後，你嘅平均買入價會低過呢段時間嘅平均股價。呢個就係「平均成本法」呢個名嘅由來。

舉個實例：

月份 月供金額 股價 買入股數
1月 $5,000 $100 50
2月 $5,000 $80 62.5
3月 $5,000 $50 100
4月 $5,000 $70 71.4
5月 $5,000 $90 55.6
6月 $5,000 $110 45.5
總計 $30,000 平均 $83.3 385股

你睇，平均買入價係 $77.9（$30,000 ÷ 385），低過呢 6 個月嘅平均股價 $83.3。就算股價上上落落，你嘅成本價都自然拉低咗。

呢個就係 DCA 最厲害嘅地方：唔使估底，自然有低價效應。

香港人月供股票嘅 4 大執行方法

喺香港，月供股票主要有 4 個途徑，我逐個同你分析：

1. 銀行月供計劃（傳統之選）

香港大部分銀行都有月供股票服務，例如中銀、滙豐、恒生。

好處：

  • 直接同銀行戶口扣數，完全自動化
  • 適合長者或唔想開新戶口嘅人
  • 銀行背書，安全感高

壞處：

  • 收費貴！每間銀行收費唔同，每月 $0 到 $100 唔等
  • 可選擇嘅股票名單有限（通常 100-200 隻）
  • 最低投資額 $1,000

收費參考：中銀月供股票收 $50/月，滙豐約 $0-$50/月（視乎計劃）

2. 券商月供（性價比之選）

近年好多券商都推出月供計劃，例如富途牛牛、老虎證券、盈透證券（IBKR）。

好處：

  • 收費低甚至免佣（例如富途月供美股 $0 佣金）
  • 標的選擇多（港股、美股、ETF）
  • 最低投資額低（$500 起）

壞處：

  • 要開戶入錢，對某啲人嚟講多一步
  • 部分券商嘅月供日子選擇有限

推介：富途牛牛月供美股 ETF $0 佣金，而且可以碎股買入，啱晒新手。

3. 直接 ETF 買入（最慳錢）

唔經月供計劃，直接用券商每個月手動買入 ETF。

好處：

  • 完全零額外收費（只需俾正常交易費）
  • 咩 ETF 都可以買，冇限制
  • 可以靈活控制買入時間

壞處：

  • 要自己記住每個月買，冇自動扣數
  • 容易因為忙或者懶而斷纜
  • 對紀律性要求最高

4. 機械理財平台（最「懶人」）

好似 Syfe、StashAway 呢類 Robo-advisor 平台。

好處：

  • 完全自動化，連揀 ETF 都唔使自己嚟
  • 會自動幫你 rebalance
  • 最低投資額低（$1,000 起）

壞處：

  • 收費 0.35%-0.65%/年（管理費）
  • 唔可以直接控制買咩資產
  • 回報完全交俾 algorithm

月供咩好？2026 年香港人 ETF 推薦

如果你問我，最簡單、最有效嘅月供方法，唔係月供股票，而係月供 ETF。

點解？因為一隻 ETF 已經包含了幾十甚至幾百隻股票，買一隻等於買咗個市場，分散風險之餘又唔使逐隻研究。

港股選擇

ETF 代號 費用 適合對象
盈富基金 2800.HK 0.09% 月供港股首選，追蹤恒生指數
恒生科技ETF 3032.HK 0.25% 想買騰訊阿里美團等科技股
安碩A50 2823.HK 0.35% 分散投資內地A股市場

美股選擇（透過券商買入以美元結算）

ETF 代號 費用 特點
VOO VOO 0.03% 追蹤 S&P 500，美國大型股
VT VT 0.07% 全球股票，一次買晒全世界
QQQM QQQM 0.15% 納斯達克100，科技股集中
BND BND 0.03% 美國債券，降低組合波動

我嘅推介：開個富途牛牛戶口，月供 VOO + BND（例如 80% VOO + 20% BND），每個月 $5,000 起，已經係一個好穩健嘅退休組合。

DCA 嘅 3 大常見錯誤（同埋點樣避開）

我自己月供咗幾年，中過唔少陷阱，同你分享 3 個最常見嘅：

錯誤 1：跌市嗰陣停供

呢個係最致命嘅錯誤。股市大跌嗰陣，你應該開心先啱——因為同樣 $5,000，你可以買到更多平貨！但人性就係咁，愈跌愈驚，愈驚就愈唔敢買。

點樣 fix：set 好自動扣數，唔好成日睇住個市。唔睇，就唔驚；唔驚，就供得落。

錯誤 2：頻繁轉換供款標的

今日覺得科技股好，月供 QQQM；聽日覺得銀行股好，轉供 2800；後日又轉。結果每個 ETF 都買得唔多，回報仲差過亂咁揀。

點樣 fix：揀 1-3 隻 ETF，至少堅持 1 年唔轉。要轉都係每年 review 一次。

錯誤 3：冇考慮相關費用

銀行月供計劃嘅「隱藏收費」可以蠶食你嘅回報。每月 $50 管理費，一年 $600，如果月供金額得 $5,000，即係 12% 俾咗手續費！

點樣 fix：用券商（富途/IBKR）代替銀行，費用低好多，而且碎股買入零佣金。

進階策略：點樣令 DCA 更有效？

1. 加碼 DCA（Value Averaging）

唔係每個月供固定金額，而係根據組合價值調整。例如目標係每個月組合增值 $5,000——升市嗰月就供少啲，跌市嗰月就供多啲。

呢個方法比普通 DCA 回報更高，但需要多啲心力管理。

2. 股息再投資

將你收嘅股息自動再投入買返同一隻 ETF。好多券商同銀行都有 DRIP（Dividend Reinvestment Plan）服務。

呢個動作可以令你嘅複利效應最大化，10 年後嘅分別可以多 15-20%。

3. 組合比例微調

每年 1 月 check 一次你嘅股債比例。假設你本來係 80/20（股/債），一年後股票升得多變咗 85/15，咁你之後幾個月就主力供債券，慢慢平衡返。

呢個叫「Rebalancing」，可以令你嘅風險水平維持不變。

我嘅真實經歷

講咗咁多理論，同你分享一個我朋友嘅故事。

阿明（化名）係一個普通打工仔，月入 $25,000。2022 年開始，佢每個月用 $5,000 月供 VOO（S&P 500 ETF），經富途牛牛買，零佣金。

2022 年係大跌市，S&P 500 跌咗接近 20%。阿明由 $5,000 月供，跌到最低嗰時個組合得返 $43,000，蝕咗差唔多 10 萬。

你估佢點做？佢停供咗？

冇。佢繼續每個月供 $5,000。

到 2023 年，市場反彈。到 2024 年，佢個組合已經返嚟。到而家 2026 年，佢呢 4 年總共投入 $240,000，個組合市值超過 $400,000。

年化回報大約 13.6%。

冇乜特別技巧，就係一個動作：每個月自動轉賬，然後唔理佢。

常見問題（FAQ）

Q1：最低要幾多錢先可以開始月供？

豐儉由人。銀行最低 $1,000，券商最低 $500 起。就算每個月 $500 買盈富基金，都已經好過咩都唔做。

Q2：月供股票要唔要睇市盈率 / PE？

DCA 嘅精髓就係唔使睇。你月供就係預咗長期持有，短期估值根本唔重要。當然，每年 check 一次係好習慣。

Q3：供到咩時候應該停？

DCA 係為長期目標而設（退休、買樓首期等）。一般建議至少供 5 年以上。如果係短線（1-2 年），DCA 未必係最好嘅選擇，因為短期波動可能令你蝕住走。

Q4：騰訊、滙豐呢啲個別股票適唔適合月供？

可以，但風險集中。如果你已經月供緊盈富基金（2800），裡面已經有騰訊滙豐，再額外月供係「double up」。我建議主力月供 ETF，個別股票佔組合唔好超過 10%。

Q5：美股同港股月供，邊個好啲？

美股 ETF（VOO/VT）分散程度更高，而且費用更低。港股 ETF（2800）勝在無匯率風險，同埋可以用銀行月供。最好的做法係兩者都有。

Q6：月供係咪一定會賺錢？

冇一種投資方法係 guarantee 賺錢。DCA 嘅好處係降低風險，但如果你揀嘅標的長期下跌（例如某啲單一行業 ETF），咁一樣會輸。揀全市場 ETF（VOO / VT / 2800）係最穩陣嘅選擇。

結語：今日就開始你嘅月供計劃

DCA 唔係乜嘢高深嘅策略，但正正因為簡單，先至有效。

你需要嘅只係 3 樣嘢：

  1. 一個券商戶口（推薦富途牛牛，零佣金月供美股 ETF）
  2. 一個 ETF 選擇（VOO 或 2800，二揀一）
  3. 每月自動轉賬（set 好就唔使理）

就係咁簡單。

唔好再等「等低位先入」。時間係你最好嘅朋友，今日就開始你嘅月供計劃，10 年後嘅你會多謝今日嘅自己。

月供金額建議：最少月薪嘅 10%，理想係 20%。如果覺得多，由 $1,000 開始，好過唔開始。

你有冇開始月供股票？或者月供緊邊隻 ETF？歡迎留言分享你嘅經驗！